おすすめ株【9629 ピー・シー・エー】の分析～クラウドで高収益企業に変身～

インデックス投資全盛の時代ですが、自分で企業を選んで投資するって楽しいですよね。

私は日本の小型株に投資して資産を増やしてきました。

本記事では実際に私が投資中の銘柄を紹介します。

今回紹介するのは、私のポートフォリオ４位【9629 PCA】です。

記事を最後まで読むと投資の選択肢が増えるだけでなく、銘柄選びの考え方も分かるので是非お付き合いください。

注意！投資は自己判断でお願いします。

当社は、企業向けに会計ソフト、給与計算ソフト、販売管理ソフトなどのパッケージソフトを開発している会社です。近年はこれらのシステムをクラウドでも提供しています。

PCAのソフトは昔からあり、中小企業でのシェアが高い印象です。

販売本数、導入企業数は多いけれど、低収益の会社でした。

しかし、パッケージソフトのクラウド化で高収益の会社に様変わりしました。

購入理由

これらの購入理由は、現在でも維持されていると思っています。

過去10年のクラウドの売上をグラフにしました。

この順調な成長すごくないですか！？

次は、売上のうち、クラウドの占める割合を表にしました。

10年前クラウドの構成比は3%でしたが、直近の決算ではクラウドが42%と大きな比率を占めるようになってきています。

それに伴って高収益の会社に様変わりしてるのが分かりますね。

今期会社予想の営業利益は、1,100百万円で、前期比マイナス58%。

半分以下になっています。

そのため、株価は右肩下がりの状況が続いています。

今期減益の理由

今期業績は悪いですが、クラウド化による高収益企業へ変身した会社だという考えは変わってないので、保有を続けます。

クラウドの成長鈍化があるとは思いますが、売上で10%程度成長してくれればよいです。

売上の成長以上に利益は成長するはずなので。

今はPER31倍と割高に見えますが、

過去の利益推移をみると、今が買うチャンスの様な気がします。

今が買うチャンスだと思う理由

但し、安全を取って、私は株価が800円を割るタイミングで追加購入したいと思います。

今日も読んでくれてありがとうございました。読者登録してくれると嬉しいです。

スモール投資家の株で勝つ